Головна
де інші бачать бар’єри, ми бачимо мости
  • Інвестиційний та Фінансовий Консалтинг

  • Інвестиційний та Фінансовий Консалтинг

  • Інвестиційний та Фінансовий Консалтинг

  • Інвестиційний та Фінансовий Консалтинг

  • Інвестиційний та Фінансовий Консалтинг

  • Інвестиційний та Фінансовий Консалтинг

  • Інвестиційний та Фінансовий Консалтинг

Новини > Банківські доходи показують різні статки на Уолл-стріт і Мейн-стріт

Банківські доходи показують різні статки на Уолл-стріт і Мейн-стріт

п'ятниця 16 Жовтня 2020

Торговельна діяльність дала поштовх великим банкам, в той час як їх споживчий бізнес впав.

Сотні тисяч малих підприємств закриваються назавжди. Тимчасові звільнення у великих компаніях стають постійними. Але найбільші банки США, які разом обслуговують більшість американців за допомогою позик, кредитних карт або депозитних послуг, не б'ють тривогу.

У своїх звітах про прибутки та збитки за третій квартал цього тижня великі банки заявили, що в цілому вони готові до хвилі дефолтів за кредитами, яких вони очікують у другій половині наступного року.

І їх власний стан в порядку: процвітання торгівлі та інвестиційного банкінгу на Уолл-стріт допомагає їм залишатися прибутковими.

Зі звітів виділено кілька загальних тем. Пандемія перетворила рік на неспокійний для широкого кола ринків, але всі операції, які інвестори проводили у відповідь, змушували доходи надходити в банки.

Goldman Sachs повідомив у вівторок про високу виручку на ринках, що допомогло їй отримати прибуток у розмірі 3,62 мільярда доларів США, що набагато перевершує очікування аналітиків в 2 мільярди доларів США. Торгівля облігаційними продуктами, пов'язаними з процентними ставками, корпоративним кредитом, іпотекою, а також цінами на нафту та інші товари, підвищила квартальну виручку підрозділу облігацій на 49% порівняно з тим же періодом минулого року.

За запасами дивізійний прибуток склав 10%. У розмові з аналітиками керівники Goldman заявили, що в деякій мірі бум стався через те, що фірма збільшила свою частку торгової активності від імені 1000 найбільших фінансових менеджерів ринку та інших активних трейдерів, які передають бізнес на Уолл-стріт.

Операції Goldman з управління активами також виграли від зростання цін на акції. Зростання вартості його позицій у таких компаніях, як платформа онлайн-торгівлі BigCommerce (зростання більш ніж на 40 відсотків з моменту початку торгів акціями в серпні) і виробник медичного обладнання Avantor (зростання майже на 30 відсотків цього року) допоміг підрозділу генерувати на 71 відсоток більше доходу.

Але виграв не тільки Goldman. За словами фінансового директора банку, інвестиційно-банківський бізнес Bank of America (BOA) показав другі кращі результати в своїй історії в третьому кварталі, поступившись тільки другому кварталу цього року.

У JPMorgan Chase виручка від торгівлі зросла на 21%, а дохід від інвестиційного банкінгу - на 52% в порівнянні з роком раніше.

Намагаючись уникнути масових дефолтів через те, що клієнти не можуть виплатити кредитну картку, житловий кредит або інші борги через пандемію, найбільші банки направили величезні суми готівки в спеціальні пули, з яких вони будуть використовувати для покриття збитків у майбутньому.

Але в цілому, як кажуть банки, їхні клієнти відчувають себе краще, ніж вони очікували. Причина? Представники банку вказали на трильйони доларів, які федеральний уряд поширив у вигляді розширених допомог по безробіттю, прощальних позик для малого бізнесу та інших програм, створених Цієї весни відповідно до Закону CARES.

«Останні економічні дані виявилися більш конструктивними, ніж ми очікували на початку цього року», - заявила у вівторок головний фінансовий директор JPMorgan Дженніфер Піпсак. "В цілому, споживчі клієнти тримаються добре. Вони накопичили заощадження в порівнянні з Рівнями до COVID і, в той же час, знизили сальдо боргу».

У цьому кварталі кожен банк відклав менше грошей, ніж у попередньому кварталі, щоб підготуватися до збитків.

BOA і JPMorgan Chase заявили, що їхні клієнти по кредитних картах знову виробляють платежі. Банком з найбільш напруженими клієнтами, схоже, є Wells Fargo, який заявив, що витратив майже 1 мільярд доларів США, намагаючись допомогти клієнтам, які намагалися виплатити свої кредити, розробити нові плани платежів, щоб утримати їх від дефолту.

Навіть у цьому випадку, за словами банку, ймовірність того, що його позичальники будуть відставати, зараз менше, ніж на початку цього року.

Хоча державні програми допомоги запобігли серйозним проблемам у фінансовому секторі, жоден з банків не робить ставку на додаткові стимули. У своєму економічному прогнозі кожен банк бере до уваги ряд можливих результатів, від кращих, ніж очікувалося, до кінця світу.

У середу головний фінансовий директор BOA Пол Донофріо заявив, що тільки один з розглянутих сценаріїв може містити більше стимулюючих грошей. І ця модель заснована на консенсусі різних прогнозів економістів з Уолл-стріт; внутрішні моделі банку не розраховують на подальше полегшення.

В економічному прогнозі JPMorgan враховуються ефекти пакету державних стимулів тільки до кінця 2020 року. У його моделі на 2021 рік більше ніяких стимулів не передбачено.

Генеральний директор банку Джеймі Даймон і його колеги відзначили, що галузь відчуває велику невизначеність щодо майбутнього. JPMorgan може бути надмірно підготовлений, якщо економіка піде краще, ніж очікувалося, але при найгіршому сценарії банк все одно може зазнати великих збитків.

Хоча його банк не очікує подальших федеральних пільг наступного року, пан Даймон сказав, що ще один раунд стимулів буде важливим. «Все ще 12 мільйонів людей залишаються без роботи. Є ще багато болю і страждань. Є ще багато малих підприємств, яким потрібна допомога», - додав він.

Дійсно, заклики до збільшення державної допомоги підприємствам, що зазнають труднощів, зростають, навіть незважаючи на те, що тупикова ситуація у Вашингтоні, схоже, навряд чи закінчиться з наближенням дня виборів.